En India, si vendes Bitcoin y ganas ₹100,000, pero pierdes ₹80,000 en otra operación con Ethereum, no puedes restar esa pérdida de tu ganancia. Te van a cobrar impuestos sobre los ₹100,000, aunque tu ganancia real sea solo ₹20,000. Eso no es un error. Es la ley.
Desde 2022, India implementó una regla única en el mundo: no se permite compensar pérdidas de criptomonedas con ganancias. No importa si perdiste dinero en 10 operaciones y ganaste en una. La autoridad fiscal solo ve la ganancia neta de cada transacción por separado. Y te cobra el 30% sobre cada una, sin piedad. Esto no existe en ningún otro país desarrollado. Ni en EE.UU., ni en Alemania, ni en Japón. Solo en India.
¿Cómo funciona realmente esta regla?
La ley está escrita en la Sección 115BBH(2)(b) de la Ley de Impuestos sobre la Renta. Cada vez que vendes, intercambias o gastas criptomonedas, se considera un evento gravable. Si ganas, pagas. Si pierdes, no pasa nada. Las pérdidas no cuentan. No se pueden usar para reducir impuestos en otras operaciones. No se pueden llevar a años futuros. No se pueden restar de tu salario o de tus ingresos por negocio. Son pérdidas invisibles para el fisco.
Imagina esto: compras 1 ETH por ₹200,000. Lo vendes un mes después por ₹250,000. Ganaste ₹50,000. Pagas ₹15,000 en impuestos (30%). Luego compras 0.5 BTC por ₹180,000. Lo vendes por ₹150,000. Perdiste ₹30,000. ¿Te devuelven algo? No. Esa pérdida no existe para el gobierno. Tienes que reportarla, pero no te ayuda en nada. Aún así, debes pagar los ₹15,000 de la primera venta. Tu balance neto es ₹20,000, pero pagaste ₹15,000 en impuestos. Eso es un 75% de tus ganancias reales desapareciendo en impuestos.
El TDS: El impuesto que se cobra incluso antes de saber si ganaste
Y eso no es todo. Desde julio de 2022, cualquier transferencia de criptomonedas por más de ₹10,000 al año tiene un 1% de retención automática. Eso es TDS (Tax Deducted at Source). Si vendes ETH por ₹50,000, el exchange te retiene ₹500. Si compras BTC con INR, el vendedor te retiene ₹500. Si intercambias BTC por SOL, el exchange retiene ₹500. No importa si ganaste, perdiste o ni siquiera sabes cuánto vale tu cartera. El 1% se va.
Este sistema está diseñado para forzar la transparencia, pero en la práctica, castiga a los traders activos. Un trader que hace 50 operaciones al mes paga ₹2,500 en TDS solo por transferencias. Si pierde en 40 de esas operaciones, aún así perdió ₹2,500 en efectivo. No hay devolución. No hay ajuste. Es dinero perdido por adelantado.
¿Qué gastos puedes deducir?
Nada, casi nada. Solo puedes deducir el costo de adquisición. Si compraste 1 BTC por ₹4,000,000, ese es tu costo base. Pero los fees de gas, los costos de intercambio, los costos de hardware para mining, los servicios de contabilidad, incluso el internet que usaste para operar… esos no cuentan. No se pueden deducir. En otras inversiones, como acciones, puedes deducir comisiones, impuestos de transacción, incluso el costo de software de análisis. En criptomonedas, no. Solo el precio de compra.
Comparación con otras inversiones
En India, si vendes acciones y pierdes ₹50,000, puedes usar esa pérdida para reducir tus ganancias de otras acciones. Si no tienes ganancias este año, puedes llevar esa pérdida hasta 8 años. Puedes usarla para reducir tu impuesto sobre el salario. Pero con criptomonedas, no. Cero. Nada. Eso crea una desigualdad brutal. Un trader de acciones puede perder millones y seguir siendo legalmente viable. Un trader de criptomonedas pierde ₹10,000 y sigue teniendo que pagar impuestos por las ganancias que tuvo en otras operaciones, aunque su cartera total haya caído.
Los casos reales que nadie cuenta
Un trader en Bangalore compró 500 tokens de diferentes NFTs en 2023. Los vendió en 2024. Ganó ₹120,000 en uno, perdió ₹95,000 en otros 12. Pagó ₹36,000 en impuestos por la ganancia, aunque su ganancia neta fue solo ₹25,000. Perdió ₹11,000 en impuestos por una sola operación ganadora. Otro trader en Pune perdió ₹700,000 por un hack en una wallet no custodial. ¿Le devolvieron algo? No. Tampoco le permitieron usar esa pérdida para reducir sus ganancias de staking. La pérdida fue total: dinero y impuestos.
El gobierno no reconoce pérdidas por robo, hack, pérdida de claves privadas o errores humanos. Si pierdes tu crypto por un error, te cobran impuestos por lo que ganaste antes. No hay excusas.
¿Qué pasa con el staking, airdrops y hard forks?
El staking (ganar recompensas por mantener criptomonedas) se considera ingreso. Cuando recibes las recompensas, pagas el 30% sobre su valor en ese momento. Si luego vendes esas recompensas, pagas otro 30% sobre la ganancia. ¡Doble impuesto! Lo mismo pasa con los airdrops: cuando te llegan tokens gratis, se consideran ingreso. Si los vendes, pagas impuestos sobre el valor de venta menos el valor de entrada (que es cero). Así que pagas el 30% sobre todo lo que recibiste.
Los hard forks también generan ingreso. Si Bitcoin Cash se bifurca y te dan 0.5 BCH, ese 0.5 BCH es ingreso en el momento en que lo recibes. No cuando lo vendas. Eso crea confusión. Muchos traders no reportan esto. Y si no lo reportan, el gobierno puede imponer una multa del 60% sobre el valor no declarado.
La nueva amenaza: La tasa retroactiva del 60%
En el presupuesto de 2025, el gobierno introdujo una cláusula que muchos consideran una trampa: la Sección 158B. Si tienes criptomonedas no declaradas desde el 1 de febrero de 2025, el gobierno puede cobrarte hasta el 60% de su valor. Y lo hace de forma retroactiva. Eso significa que si tenías BTC en 2023 y no lo reportaste, y ahora lo vendes, podrían cobrarte el 60% de la ganancia. No es un impuesto. Es una penalización. Y no hay apelación fácil.
Los asesores fiscales reportan un aumento del 300% en consultas sobre “cómo declarar criptomonedas antiguas”. Pero la mayoría no puede hacerlo sin pagar multas. Muchos traders están dejando de operar. Algunos han migrado a futuros cripto, que no están clasificados como VDA (Activos Digitales Virtuales). Pero eso también tiene riesgos. Si el gobierno decide ampliar la definición, podrían venir más impuestos.
¿Qué hacen los traders?
Los traders activos están cambiando de estrategia. Algunos reducen sus operaciones. Otros usan intercambios offshore, pero eso trae otro riesgo: el TCS (Tax Collected at Source). Si envías más de ₹7 lakh al año al extranjero, el banco te retiene un 20% antes de que salga el dinero. Eso es casi el mismo costo que pagar impuestos en India. Así que no hay escape fácil.
Algunos están usando DeFi en redes como Polygon o Arbitrum, tratando de evitar el TDS. Pero el gobierno ya ha dicho que cualquier transacción que involucre moneda india (INR) será rastreada. No hay escapatoria.
El impacto real en el mercado
Los volúmenes de trading en intercambios indios cayeron un 40% entre 2023 y 2025. Las plataformas como CoinSwitch y ZebPay admiten que la regla de no compensación es el principal motivo. Los traders ya no ven el mercado como una oportunidad. Lo ven como una trampa fiscal.
La industria pide reforma. Dicen que esta regla no reduce el fraude. Solo empuja a los traders a la oscuridad. Pero el gobierno no ha mostrado interés en cambiarlo. Al contrario: en 2025, aumentó las sanciones, no las ayudas.
¿Qué puedes hacer?
Si operas en India, hay solo dos opciones:
- Reportar todo. Cada transacción. Cada compra. Cada venta. Cada staking. Cada airdrop. Usa software especializado. Guarda capturas de pantalla. No confíes en los exchanges. Ellos no te dan los datos completos.
- No operar. Si no puedes soportar pagar impuestos sobre ganancias mientras pierdes dinero, es mejor salir. Por ahora, no hay forma legal de proteger tu capital.
No hay trucos. No hay loopholes. No hay abogados que puedan hacer magia. La ley es clara: ganas, pagas. Pierdes, callas. Y te cobran de todos modos.
¿Puedo usar pérdidas de criptomonedas para reducir mis impuestos sobre acciones o salario?
No. En India, las pérdidas de criptomonedas no pueden compensar ningún otro tipo de ingreso, ni siquiera ganancias de otras criptomonedas. Solo se gravan las ganancias por separado, sin posibilidad de compensación.
¿Qué pasa si pierdo mis criptomonedas por un hack o error?
El gobierno no reconoce pérdidas por robo, hack, pérdida de claves o errores humanos. Aún así, debes pagar impuestos sobre cualquier ganancia que hayas tenido en otras operaciones. No hay exención ni deducción por estas pérdidas.
¿Es legal operar en intercambios extranjeros para evitar el TDS?
Legalmente, sí, pero con riesgos. Si envías más de ₹7 lakh al año al extranjero, el banco retiene un 20% de TCS. Además, el gobierno puede exigir que declares esos activos. Si no lo haces, puedes enfrentar una multa del 60% bajo la Sección 158B.
¿Por qué el gobierno impone un 30% fijo y no un impuesto progresivo?
El gobierno argumenta que los activos digitales son especulativos y deben ser gravados de forma uniforme. No se permite deducir pérdidas ni aplicar tasas progresivas. Esto los diferencia de otras inversiones, como acciones o bienes raíces, que sí tienen un tratamiento progresivo y de compensación de pérdidas.
¿Puedo deducir los costos de gas, comisiones de intercambio o software de análisis?
No. Solo puedes deducir el costo de adquisición de las criptomonedas. Todos los demás gastos -gas fees, comisiones, suscripciones a plataformas, incluso el internet- no son deducibles bajo la ley actual.
